Сразу скажу, что все нижеизложенное является лишь мнением новичка на основе просмотра информации в интернете и не претендует на истину.
Выбор корпоративных облигаций для инвестирования.
Создал отдельную вкладку Квика. Назвал ее «Корпоративные облигации». В таблицу «Текущие торги» помещаю корпоративные облигации. Вообще, все технические моменты настройки QUIKа хорошо описаны на сайтах и показаны в многочисленных видео. Найти все это легко по запросам типа «выбор облигаций» или «покупка облигаций».
Начинаю выбор с технических параметров. Сортирую облигации по росту доходности. Ставлю фильтр: диапазон доходности от 8 до 15 процентов. Считаю что бумаги с такой доходностью не слишком рискованны.
Теперь обращаю внимание на НКД. Чем оно меньше — тем лучше. Дело — в налогообложении купонов. В одном видео автор приводит такой пример. Купил облигацию с НКД 44 рубля, получил купон 46 рублей. Вроде с прибылью, но у него вычли налог с купона 6 рублей (13%). По моему налог должны были взять с прибыли (2 рубля). Не знаю, вернули или нет. Так вот, чтобы не заморачиваться, выбираю корпоративные облигации с минимальным НКД. При этом надо учитывать величину купона и период выплаты.
Однако существуют исключения. Выпуски облигаций с 1 января 2017 года не облагаются налогом на купон. На некоторых сайтах рекомендуется смотреть на дату регистрации, а не на дату начала размещения. Это неправильно. Льгота по налогу действительна с даты начала размещения.
Посмотреть сведения об облигациях можно на сайте rusbonds.ru после регистрации, а также без регистрации на сайте Финама. Здесь меня интересует график выплаты купонов. Предпочтение отдаю облигациям с постоянным купоном, так как покупать хочу надолго.
Теперь интересуюсь датой погашения бумаги и датой ближайшей выплаты купона.
Следующий этап — оценка ликвидности бумаги. Об интенсивности торгов говорят колонки «Спрос», «Предложение», «Оборот». Если в этих колонках стоят нули, то вряд ли удастся купить или продать такую облигацию по хорошей цене.
Чем ликвиднее облигация, тем полнее стакан и больше оборот.
В последнюю очередь оцениваю эмитента (фундаментальный параметр). Облигации крупных известных корпораций более надежны. Можно заглянуть в Ломбардный список ЦБ. Сюда заносятся эмитенты, которым доверяет Центробанк.
Покупка корпоративных облигаций.
После выбора подходящей облигации рассматриваю возможность купить ее по более выгодной цене. Для этого открываю заявку в расширенном виде.
Если цена ниже номинала (с учетом НКД), то покупку считаю выгодной.
По графику котировок можно понять уровень цены: на максимумах, на минимумах, снижается, растет. Соответственно этому и ставлю цену покупки.
Иногда на графике видны «прострелы» котировок вверх или вниз. Это позволяет выставить цену в надежде что при очередном «простреле» ваша заявка сработает.
Сильное отличие покупки облигаций от покупки акций — возможно очень долгое ожидание момента покупки. Считается, что покупка облигаций вырабатывает терпение. Котировки изменяются очень медленно, волатильность слабая. Для того чтобы купить быстро порой приходится сильно сдвигать цену внутрь спреда. А это снижает доходность.